Как безработный трейдер украл 1% ВВП Дании
Санджай Шах создал международную сеть, с помощью которой провернул хитрую схему с продажей акций и налоговыми вычетами.
Недавно вышел пост про то, как студент заработал состояние за пару месяцев на мемных акциях. Сегодня мы продолжим серию текстов про абсурдные успехи на финансовых рынках историей безработного трейдера, который заработал $700 млн без мам и пап.
Речь пойдет про Санджая Шаха, сына индийских эмигрантов, родившегося в Лондоне в 1970 году. Его родители были обычными учителями без больших возможностей. Шах не хотел идти по стопам родителей и даже не закончил образование ради трейдинга.
В нулевые годы он работал в инвестиционных банках, пробился в профессию трейдера и получил нужные навыки и торговые схемы, которые в будущем принесут ему состояние. Но в 2008 году на фоне мирового финансового кризиса он потерял работу, потому что его инвестиционный банк прогорел и закрылся.
В те годы инвестиционные банкиры на рынке труда ценились низко и спроса на них не было. Индустрия пребывала в кризисе.
Тогда же Санджай решил, что больше не будет работать на дядю, поднимет свои счета и накопления и начнет торговать самостоятельно. Все его накопления составили 500 тысяч фунтов стерлингов.
В течение следующих 10 лет его личный капитал возрастет до $700 млн и о нем заговорят как о примере успеха на фонде. Правда, тогда еще никто не знал, что свои деньги он заработал за счет налогоплательщиков.
Единственный ценный трюк, который он вынес из карьеры трейдера в банке, — схема дивидендного арбитража. Ее еще называют Cum-Ex, что означает «компания до дивидендов и после дивидендов». Схема была завязана на возмещении налогов из бюджета за дивиденды.
В чем суть схемы?
В день выплаты дивидендов компании сеть связанных трейдеров, банков, компаний и так далее по кругу продают друг другу акции эмитента. По закону, с этих дивидендов выплачивается налог в бюджет, но один раз. Благодаря многократной продаже одних и тех же акций весь круг внутри этой схемы зачтет уплату налогов в бюджет, даже если они их не платили. Здесь важен факт, что акции были на руках в день дивидендов. В итоге налоги за дивиденды заплатит кто-то один, но налоговый вычет запросят все, кто внутри этой схемы покупал акции друг у друга в день выплаты дивидендов.
Именно на возмещении средств из бюджета и поднимается Шах. Чтобы его сеть была эффективной и международной, он подключал к ней разные учреждения, которые могут получать еще больше налоговых вычетов. Он подавал запросы на возмещение от еврейской школы из Нью-Йорка, благотворительных фондов из Дании, инвесткомпании из Лондона и так далее. Размах солидный. Например, его схема нанесла ущерб бюджету Дании в несколько миллиардов долларов, что соизмеримо 1% местного ВВП.
Сейчас Санджай живет в Дубае и никуда не может выехать из-за судебных разбирательств. Но он планирует защитить свою честь в суде и вернуть замороженные миллионы.
Telegram-канал экономиста Никиты Митрофанова «Китайская угроза»
(Всего одно письмо в неделю, чтобы ничего не пропустить)
-
syzran163
Меня интересует, что будет со всеми украденными деньгами? Вернут их инвесторам, или часть пойдет на штрафы и возмещение?
-
Sivs
А как вычислили его? Очень интересно знать, какие просчеты допустил этот трейдер.
-
Tashka
Всегда интересно наблюдать такие истории, как будто из голливудских фильмов. Но не хотелось бы столкнуться с этим в реальности.
